일찍 경제적 자유를 얻는 것이 많은 젊은 투자자들의 목표다. 하지만 이런 이야기를 하면, 주식으로 대박을 치거나, 로또에 당첨돼야 한다고 흔히 생각한다. 아니다, 경제적 자유는 검소함에 단순함을 곱하고, 여기에 인내심으로 복리 효과의 마법을 일으키면 충분히 가능하다.
이 두 가지 기본적인 수학 개념을 설명하기 전까지 사람들은 종종 잘 이해하지 못하겠다는 표정을 짓곤 한다. 이미 학교에서 배운 내용이지만, 거의 내면화하지 못했기 때문이다. 하나는 간단한 뺄셈이고, 또 다른 하나는 복리 효과다.
먼저 뺄셈이란 “소득 - 지출 = 저축”이다. 저축을 많이 할수록 목표액이 더 빨리 쌓인다. 하지만 저축의 관점에서만 보면, 이야기를 절반 밖에 할 수 없다. 만일 생활방식이 점점 더 사치스럽게 되도록 내버려 둔다면, 정기적으로 연봉이 인상되더라도, 더 빨리 경제적 자유를 얻기 어렵게 된다.
사실, 계속해서 지출에 신경을 쓰면, 이중으로 이익이 된다. 첫째, 지출을 줄이는 만큼, 저축이 늘어나게 된다. 더 많은 돈을 모을수록, 더 빨리 목표액에 도달할 수 있다. 둘째, 지출이 줄어든다는 것은 충당할 생활비가 적어진다는 의미이며, 그에 비례해 목표액까지의 거리가 의미이다. 지출을 줄이면, 결승선까지 더 빨리 갈 수 있을 뿐만 아니라, 가야 할 거리도 줄어든다는 얘기다.
여기 25세인 남성과 여성이 있다. 각각 연봉이 75,000달러라고 하자. 이들이 생각하는 경제적 자유는 연간 3%를 빼내면 지출의 절반을 감당할 수 있을 정도로 계좌를 만드는 것이다. 남성은 세전 소득에서 10%를 저축하고, 여성은 25%를 떼낸다. 이 돈을 투자 계좌에 넣어두면 연평균 6%의 수익을 올린다고 가정해보자. 아래 두 차트는 경제적 자유를 향한 그들의 진로를 보여준다. 녹색 막대는 계좌에 들어 있는 금액을 보여주고 있고, 분홍색 막대는 경제적 자유를 이룰 때까지 필요한 남은 목표액을 나타낸다.
결론적으로 25세 남성이 여성보다 목표에 도달하는데 60% 더 오래 걸린다. 저축이 적어서일 뿐만 아니라, 지출이 많기 때문에 목표액까지 필요한 금액도 20% 더 높기 때문이다. 경제적 자유를 달성하는 데 있어서 검소함이 얼마나 결정적인 역할을 하는지 잘 보여준다. 지출을 줄이면, 저축이 많아지고, 목표액까지 필요한 금액도 작아진다는 의미다.
하지만 검소함만으로는 충분하지 않다. 돈은 그냥 예금 계좌에 넣어두면 저절로 크게 불어나지 못한다. 성장을 목적으로 투자할 필요가 있다. 저축이 투자로 이어져야 한다. 두 번째 수학 개념인 복리 효과가 작용하는 부분이다.
예를 들어, 현재까지 미국 주식시장의 성과를 고려해, 물론 앞으로도 그럴 것이란 보장이 없기 때문에 비현실적일 수 있지만, 투자 계좌가 연간 10%의 수익을 올린다고 가정해보자. 연간 10%의 수익률이면, 25세에 저축한 1달러가 65세에 45달러가 된다. 만약 25살에 더 많은 돈을 저축할 수 있다면 어떨까? 2달러면 잠재적으로 90달러가 될 것이고, 20달러면 900달러로 증가할 것이다.
하지만 저축과 투자 금액을 늘리는 것만이 경제적 자유를 앞당길 수 있는 유일한 방법은 아니다. 투자 수익률과 연수도 결과에 큰 영향을 미친다. 수익률을 10분의 1 정도 줄인다면, 25세에 투자한 돈은 연간 9%의 수익률을 올릴 것이고, 최종 금액은 31% 가까이 줄어든다. 마찬가지로, 투자를 25세가 아닌 21세로 4년 앞당기면, 최종 금액은 46% 이상 늘어난다. 더 높은 수익률과 더 긴 기간이 복리 효과의 마법을 부린다면, 훨씬 더 빨리 목표에 도달할 수 있다. 하지만 어떻게 해야 그렇게 될 수 있을까?
경제적 자유를 추구하기 위해서는 단순함과 인내심이 이 두 가지 미덕이 필요하다. 사실, 투자 수익률은 어떻게 통제하거나 예측할 수 없다. 하지만 몇 가지 간단한 단계를 거치면, 더 높은 수익률을 얻을 확률을 향상시킬 수 있다. 첫째, 현실적인 목표를 잡는 것이 필요가 있다.
다음 단계는 자산 배분이다. 저축한 돈을 주식과 다른 보수적인 자산에 나눠서 투자하는 것이다. 장기 투자 수익률을 가장 확실하게 예측해 줄 수 있다. 경제적 목표를 달성하기까지, 투자 포트폴리오가 성장하는 데 가장 큰 역할을 하는 것이 바로 시간이다. 또 하나 중요한 요소는 위험 감수 성향이다. 일단 재정적 계획을 세우고 나면, 이해하기 쉽고 유지관리가 쉬운 저비용으로 다각화된 투자 상품을 고르는 것이 바람직하다. 복잡하거나 비싼 투자 상품은 대개 성공을 방해한다. 단순함이 관건이다.
여기까지 계획이 마련되었다면, 마지막으로 중요한 요소는 인내심이다. 경제적 자유는 하루아침에 만들어지는 것이 아니기 때문에, 인내심은 필수적이다. 즉각적인 만족을 얻고 싶은 유혹은 언제나 우리를 방해하려고 존재하지만, 장기적인 목표에 첨예하게 집중함으로써 방패막이로 사용할 수 있다. 검소함, 단순함 그리고 인내심이 서로 힘을 합하면 경제적 자유를 거의 확실하게 가져올 수 있다.
자료 출처: Humble Dollar, “Freedom Formula”
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